19世紀(jì)，美國(guó)哲學(xué)家梭羅選擇在瓦爾登湖隱居，這樣自然、簡(jiǎn)單的生活狀態(tài)被奉為詩(shī)意的棲居方式，令人一度心神往之。在21世紀(jì)的今天，科技發(fā)展迅猛，歲月流變，人工智能不再是“水中月、鏡中花”，而是正在逐漸走進(jìn)“百姓家”，數(shù)智化的煙火人間便成為人們對(duì)美好生活方式的一種向往。

 

如今，隨著人們需求多元化發(fā)展，家居的生態(tài)模式不斷往智能化、個(gè)性化延伸。智能家居開始從單一的產(chǎn)品智能到實(shí)現(xiàn)全屋智能互聯(lián)互通的路徑探索，如今全屋智能被認(rèn)為是智能家居的4.0時(shí)代，更有經(jīng)濟(jì)觀察家認(rèn)為“全屋智能是智能家居的高級(jí)形態(tài)，也是發(fā)展方向。”

 

值得注意的是，如今被資本圈、科技圈熱論的元宇宙聲稱可適用任意場(chǎng)景，一旦元宇宙生態(tài)發(fā)展成熟，家庭場(chǎng)景必然是落地的不二之選，未來(lái)vr ( 虛擬現(xiàn)實(shí) ) 將如何改寫智能家居發(fā)展趨勢(shì)尚可期待。

 

全屋智能的前景

 

全屋智能的前景如何，從智能家居的硬件設(shè)備出貨情況便可顯露端倪。據(jù)idc《中國(guó)智能家居設(shè)備市場(chǎng)季度跟蹤報(bào)告》顯示，2021年上半年中國(guó)智能家居設(shè)備市場(chǎng)出貨量約1億臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.7%；2021全年預(yù)計(jì)出貨量2.3億臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.6%。預(yù)計(jì)未來(lái)五年中國(guó)智能家居設(shè)備市場(chǎng)出貨量將以21.4%的復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，2025年市場(chǎng)出貨量將接近5.4億臺(tái)。

 

互聯(lián)互通是智慧社區(qū)與智慧家庭充分聯(lián)動(dòng)的關(guān)鍵要素。“真正的智慧生活，不應(yīng)該僅局限于全屋的智能家居，更應(yīng)該是打通屋里屋外、樓宇上下、社區(qū)內(nèi)外。智慧家庭中控屏的出現(xiàn)，恰恰實(shí)現(xiàn)了智慧社區(qū)與智慧家庭的互聯(lián)互通，打破了人和社區(qū)、家庭之間的信息孤島。也就是我們正在說(shuō)的‘一款智慧家庭中控屏，即是全屋智能’。”

 

在“懶人經(jīng)濟(jì)”和消費(fèi)升級(jí)需求的推動(dòng)下，智慧家電一躍成為消費(fèi)主流。據(jù)新華財(cái)經(jīng)發(fā)布的《雙11家電消費(fèi)升級(jí)報(bào)告》顯示，自雙11啟動(dòng)以來(lái)，高端家電銷售增長(zhǎng)迅速，智能化體驗(yàn)成為家電消費(fèi)的主流趨勢(shì)。京東發(fā)布的2021年度《家電消費(fèi)趨勢(shì)白皮書》也指出，智能化和人性化是高端消費(fèi)者關(guān)注的核心要素，操作簡(jiǎn)便的家電具有更優(yōu)質(zhì)的使用體驗(yàn)，能夠更好地提升生活品質(zhì)。

 

智能化的家居產(chǎn)品憑借強(qiáng)烈的用戶需求和獨(dú)特的用戶粘性，日益成為人們改善家居生活的必需品，不僅能打造舒適便捷的生活環(huán)境，還可以解放雙手，讓生活變得更輕松。在用戶需求的拉動(dòng)下，智能家居市場(chǎng)目前正進(jìn)入爆發(fā)節(jié)點(diǎn)，億歐智庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模約為4354億元，預(yù)計(jì)2025年突破8000億元。

 

智能家居產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

 

智能家居產(chǎn)業(yè)鏈上下游較長(zhǎng)，參與者遍布芯片、傳感器提供商，通訊模塊、 智能控制器廠商，智能終端、全屋智能解決方案提供商；基礎(chǔ)層：支撐底層的物聯(lián)網(wǎng)操作技術(shù)和智能語(yǔ)音、視覺識(shí)別等ai技術(shù)技術(shù)層：芯片、傳感器等元器件供應(yīng)商和通訊模塊、智能控制器等中間件供應(yīng)商；應(yīng)用層：提供終端產(chǎn)品的全屋智能廠商、傳統(tǒng)家電廠商、智能單品廠商；銷售渠道：智能終端廠商可以通過2c端線上線下渠道直接觸達(dá)用戶，房地產(chǎn)家裝公司等通過2b端提供全屋智能解決方案。

 

投資思路

 

按照對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的劃分，選擇上中下游產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)領(lǐng)域，尋找具備估值修復(fù)和處于消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下的新興智能家居細(xì)分龍頭公司。

 

ai和萬(wàn)物互聯(lián)，合成可以看成是aiot（人工智能物聯(lián)網(wǎng)），然后它的細(xì)分領(lǐng)域的話，我覺得大概是有這么幾個(gè)：第一個(gè)就是前端的，最前端要用到很多傳感器。我們知道物聯(lián)網(wǎng)首先要感知這個(gè)世界，所以首先要用到傳感器。然后還有通信的模組，感知世界的一個(gè)數(shù)據(jù)信息以后，要把這個(gè)數(shù)據(jù)信息反饋，通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)送到一個(gè)后端平臺(tái)，所以要用到通信模組，包括通信的芯片。這些是產(chǎn)業(yè)鏈上必須要用到的，然后再往后端的話，要用一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)。

 

然后再往后的話，就是應(yīng)用。對(duì)于收集平臺(tái)收集到的數(shù)據(jù)，在下游可以開發(fā)一些實(shí)際的應(yīng)用，包括剛剛提到的智慧城市、智慧醫(yī)療，包括智慧教育這些，往后可以有很多網(wǎng)上的應(yīng)用開發(fā)。

 

從投資的角度上來(lái)看，越前端的現(xiàn)在是越早受益，傳感器、通信模組，包括這兩者可能會(huì)用到的一些芯片，這些是最早受益的。然后往后的話，可能才會(huì)出現(xiàn)app的應(yīng)用，算是后端的應(yīng)用。現(xiàn)在首先第一步肯定是傳感器會(huì)大幅放量，然后接下來(lái)類似于通信模組，然后積累到一定的量以后，我們可以接下來(lái)看這個(gè)后端的平臺(tái)，包括應(yīng)用這一塊的機(jī)會(huì)。